龙游小辣椒始产于清咸丰元年(1851)。时安徽歙县人王家锐在县城创办王正丰酱园，采城北赤步锄头农民种植“寸钉椒”，用家传秘方酱制而成，至今130余年历史。

龙游小辣椒奇在小，贵在鲜，似辣非辣，开胃戒腻，味美可口，含胡萝卜素，抗环血酸等营养成份多种，堪称佐食佳肴，曾是朝中贡品。在民间更深受消费者喜爱。

龙游小辣椒其色泽紫褐，清香微辣，咸中带甜，脆嫩可口，含胡萝素、抗环血酸等营养成份多种，开胃解腻，风味独特，成龙游名产。民国时年产约30担，2/3销往沪、杭等地。1963年3月，赤步堪头建小辣椒厂，加工成品约300担。

70年代后龙游小辣椒濒临绝迹。1983年后，重建生产基地30亩，年加工成品约200担。1986年湖镇小辣椒厂建成投产。1988年种植200亩，加工成品1200余担。小辣椒原以工艺竹筒盛装，近年改玻璃罐头瓶装。销沪、甬、京、皖、粤等省市，港、台同胞常慕名求购。